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初次接触需要问的问题

这是我在其他论坛搜集的资料,贴在这里与大家分享。作为新手希望不断的向前辈学习,为了其他像我一样的新手能看到资料,就直接贴在正文了。


一、        企业基本情况
1.        各公司营业执照(包括母公司、子公司、关联公司)
成立时间、股东情况、经营范围、主要产品,产品用途
2.        公司组织结构图,各公司管理层简介
3.        公司目标市场与所处行业特点、竞争格局(重点关注,行业特点,国内外竞争对手主要情况,竞争优势劣势,竞争策略,未来竞争的趋势)
4.        公司经营战略与发展规划(未来的发展方向)
5.        历次股权、重大经营方针的变更

二、        行业、产品和技术
1.        行业国内外基本情况:国内外主要竞争对手分析,现有竞争格局、技术水平、市场容量以及发展趋势
2.        影响本行业发展的有利和不利因素:产业政策、产品特性、技术替代、消费倾向、购买力与国际市场冲击、行业壁垒、独特的经营模式
3.        公司产品:
a.        占主营业务收入总额10%以上的主要产品、业务,以及在营业收入中所占份额
b.        每种主要产品或服务的主要用途 ,以及工艺流程,生产周期
c.        主要产品的产量、销量、产销率、市场占有率,及相关趋势
d.        主要产品的定价策略、平均价格、价格变化的趋势
e.        产品成本构成,(包括主要功能部件、人力成本以及制造费用,绝对数和相对比例)
f.        新产品开发:研发人员数量、构成、后备研发人员培养计划,研发费用占主营业务收入的比重、在研项目数量、用途、进展和前景
4.        公司主要技术、技术专利、知识产权
a.        公司所有或使用的知识产权、非专利技术的名称、用途、价值
b.        公司所有或使用的知识产权的保护状况、剩余保护年限

三、        市场与销售
1.        公司市场/销售部门的地区分布,组织结构、销售模式
2.        市场细分和定位
3.        销售团队的管理与培训政策
4.        现有销售网络和渠道的建设(渠道数量、分布情况、销售针对客户,哪些有特点的服务)
5.        产品销售的地区分布、前10大供货商、销售客户
6.        关联交易 、同业竞争
内部交易、交易货物名称、金额、定价原则,占收入或采购总额比例
是否有不同公司经营相同的业务?
7.        售后服务部门、人员组成、售后服务政策、售后费用占销售价格比例、价格金额

四、        财务状况
1.        财务机构人员设置
2.        历史财务情况
各公司设立时验资报告
2004年、2005年、2006年的审计报告
2004年-2007年9月30日收入总额、成本总额、净利润、经营活动产生的现金流量净额
3.        收入、成本的确认方法
4.        公司目前适用的主要税种、税率及享受的任何税收优惠
5.        主要产品的销售单价变化趋势
2005年、2006年和2007年9月30日,主要产品价目表
6.        销售定价方法、货款回笼政策、商业对账情况
7.        采购政策、付款政策、商业对账情况
8.        未来三年的销售收入及利润的增长预测

五、        公司治理和人力资源
1.        公司成立至今取得的重要荣誉
2.        公司主要规章、制度目录表
3.        管理层的构成及变动情况、背景,主要工作经历、担任职务
4.        核心技术人员构成、主要成果
5.        公司主要福利政策,平均工资,资金政策,四金提取比例
6.        企业员工的结构:学历、年龄、技术水平
7.        最近三年,受到税务、工商、海关、环保、司法等部门的处罚情况

这基本是DD清单

这基本是DD清单里的问题,面对面接触当然比通信往来更有效,可以观察到企业负责人的committment、气质等,所谓投资在很大程度上是投人,是要来verify
这都是很基本的哦
thanks for sharing!
原帖由 malcolmzhang 于 2008-6-10 14:12 发表
这基本是DD清单里的问题,面对面接触当然比通信往来更有效,可以观察到企业负责人的committment、气质等,所谓投资在很大程度上是投人,是要来verify
深表赞同!可国内大多数投资人都要先看到上述全部资料后才肯去和企业负责人见面,否则宁愿放弃机会。在香港和美国做VC、PE的同学朋友和项目初次接触时候,主要问清楚主要财务数据和企业的基本面后,就直接和企业负责人面谈或电话会议了,大大提高了效率和精力。

[ 本帖最后由 guozw777 于 2008-6-18 13:27 编辑 ]
赞同,没有资料的会谈等于对牛谈情,胡吹一气!
投资是投人,也是投资产,也是投行业前景!把人的因素看得太重,也是不正确的。
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